Max pain de liquidação

De onde vêm os dados

Diferentemente das páginas de liquidações ao vivo, esta página mostra estimativas de um modelo, não números medidos. Nenhuma corretora publica os preços de liquidação das posições abertas, então o mapa é derivado do histórico público de preço e volume, das variações dos contratos em aberto e de um conjunto de níveis de alavancagem comuns (10x, 25x, 50x, 100x).

O que cada número significa

O eixo horizontal é o preço. Cada faixa estima o valor nocional das posições que seriam encerradas à força se o preço tocasse aquele nível, separado por alavancagem presumida. As zonas abaixo do preço atual são liquidações potenciais de longs; as acima, de shorts. A curva acumulada soma o valor estimado de liquidação afastando-se do preço atual nas duas direções.

Como o cálculo é feito

Para uma posição aberta perto do preço P com alavancagem L, o gatilho de liquidação de um long fica em torno de P × (1 − 0,95 ÷ L) — cerca de 9,5% abaixo da entrada em 10x, 1,9% em 50x — e simetricamente acima para os shorts. O volume estimado de posições em cada zona de entrada é distribuído entre os níveis de alavancagem, e as zonas já atravessadas pelo preço decaem gradualmente.

Como interpretar os dados (três cenários)

1. Um aglomerado denso de liquidações logo abaixo do preço atual pode agir como ímã: se esse nível ceder, a cadeia de vendas forçadas pode acelerar a queda.

2. Um paredão de liquidações de shorts acima do preço é alvo potencial de squeeze, onde as compras forçadas amplificam a alta.

3. Quando uma zona brilhante já foi atravessada pelo preço e sua cor desbota, aquele combustível foi consumido — retestes da mesma área costumam ter impacto decrescente.

Interpretações equivocadas comuns

O mapa de calor é uma estimativa estatística, não um livro de ofertas nem ordens pendentes reais — uma zona brilhante não garante que o preço chegará até ela.

Os níveis de alavancagem presumidos são uma simplificação: traders reais usam alavancagens variadas e adicionam margem, então os preços reais de liquidação são mais dispersos do que as faixas mostram.

Limitações

A alavancagem real, os aportes de margem e as regras de margem de manutenção não são observáveis; posições abertas e fechadas repetidamente na mesma zona de preço podem deixar sinal residual. Trate o mapa como um retrato de probabilidades, não como uma lista de alvos de preço.

Atualização e versões

O mapa é recalculado a cada novo candle; a versão do modelo é documentada nesta página. Apenas informativo — não é recomendação de investimento.