加密日曆

加密日曆彙總影響市場的時間性事件：宏觀數據發佈（CPI、FOMC、非农）、代幣解鎖與歸屬到期、期權與期貨交割日、協議升級與硬分叉、以及監管听證與裁決節點。

日曆的用途是風險管理而非方向預測。實踐上有兩條經驗：一是已知事件的方向不可預測但波動率可預測 —— 重大數據發佈前隱含波動率上行、發佈後迅速回落（IV crush），這對期權策略的影響大於對現貨；二是事件密集日（如 CPI 與大額期權交割重合）容易出現流動性真空下的極端波動，減小倉位比猜方向更實用。

宏觀相關性指標衡量加密資產與傳統市場的聯動強度。相關係數本身高度不穩定，會隨流動性環境切換而突變，應當滾動觀察而非取單一數值。

一份可用的事件日曆需要給每個條目配三層元數據：影響分級（CPI 發佈與一次小型測試網升級不該有同等視覺權重）、以 UTC 標註並注明所屬交易時段的精確時間戳、以及可供核驗的來源鏈接。解鎖類條目需要特別小心——歸屬排期讀自代幣合約與基金會披露，但實際拋壓取決於代幣的接收方是誰、是否早已對衝，因此解鎖附帶的美元數字是上限而非預測。衍生品交割遵循固定規則（CME 的月度與季度週期、Deribit 從周度到季度的序列），其影響集中在持倉移倉的最後幾天。疊加情形最值得關注：當宏觀數據發佈與大額期權交割在數小時內先後落地時，對衝流與事件重定價相互作用，這類交易日的歷史波動幅度顯著超出正態分佈範圍。

本頁的實時圖表正在接入中。黃金/美股相關性與 M2、利率等宏觀頁已有真實數據。