深度 Delta
深度 Delta是什麼
深度 Delta 度量訂單簿深度在一段時間內的淨變化 —— 不是某一時刻的深度快照，而是買賣掛單增減的差值。它捕捉的是流動性提供者的行為：在什麼價位補充流動性，在什麼價位撤離。
怎麼讀這個指標
深度 Delta 的信號意義在於流動性的方向性撤離。做市商在預期單邊行情時會主動收縮報價，表現為某一側深度持續淨減少 —— 這往往先於波動率放大出現，是比價格本身更早的預警。相反，雙側深度同步回補通常意味著做市商認為波動風險下降。注意區分正常的日內流動性週期（亞洲時段深度天然較薄）與異常撤離。
這類指標的定位
交易量與市場結構類指標描述成交的規模與分佈。跨交易所口徑差異很大（是否含刷量、是否折算美元），跨平臺橫向比較時須先確認統計口徑一致。
口徑與注意事項
區間選擇定義了這個序列：一分鐘 delta 捕捉的是報價管理行為，小時級 delta 捕捉的是狀態切換，把兩者混在一張圖上會同時掩蓋兩種信息。單位是區間內增減的美元名義深度，按買賣側拆分，因此自然的呈現是成對序列（買側 delta、賣側 delta）而非單一淨值線——對稱撤離（兩側同時收縮）讀作做市商整體避險，非對稱撤離讀作方向性預期。與成交量的區分至關重要：深度下降可能因為掛單被撤銷，也可能因為被成交吃掉，只有與同窗口的成交量配對才能分辨。伴隨密集成交的深度消耗是主動資金在吃掉訂單簿；安靜盤面上的深度撤銷是做市商在離場——歷史上後者才是波動率擴張更好的前導指標。基於快照的採集會系統性漏計瞬時報價，因此絕對幅度只應場所內縱向比較，不宜跨所橫比。
數據接入現況
本頁的實時圖表正在接入中。全球成交量、交易所份額與永續/現貨對比頁已有真實數據。