鯨魚 vs 散戶 Delta

本頁規劃對比大額與小額交易的淨方向差異 —— 按交易規模分層統計買賣淨額，用於觀察「大戶與散戶是否站在同一邊」。

這類分層數據的經典用法是識別分歧：大額淨買入配合小額淨賣出，歷史上常出現在底部區域（機構吸籌、散戶投降）；反向組合則多見於頂部。但須警惕兩個方法論問題：一是交易規模不等於交易者規模，大戶會拆單執行以降低衝擊，算法執行使這一失真在近年顯著加劇；二是分層閾值的選擇會直接改變結論，不同數據源的閾值定義差異使跨源比較失去意義。作為輔助證據可用，作為獨立信號不足。

交易量與市場結構類指標描述成交的規模與分佈。跨交易所口徑差異很大（是否含刷量、是否折算美元），跨平臺橫向比較時須先確認統計口徑一致。

本頁的實時圖表正在接入中。全球成交量、交易所份額與永續/現貨對比頁已有真實數據。