Max Pain di Liquidazione

Da dove provengono i dati

A differenza delle pagine di liquidazioni in tempo reale, questa pagina mostra stime prodotte da un modello, non numeri misurati. Nessun exchange pubblica i prezzi di liquidazione delle posizioni aperte: la mappa viene quindi derivata dallo storico pubblico di prezzi e volumi, dalle variazioni dell’open interest e da un insieme di livelli di leva comuni (10x, 25x, 50x, 100x).

Cosa significa ogni numero

L’asse orizzontale è il prezzo. Ogni banda stima il valore nozionale delle posizioni che verrebbero chiuse forzatamente se il prezzo toccasse quel livello, suddiviso per leva ipotizzata. Le zone sotto il prezzo attuale sono potenziali liquidazioni di long; quelle sopra, di short. La curva cumulativa somma il valore stimato delle liquidazioni allontanandosi dal prezzo attuale in entrambe le direzioni.

Come viene calcolato

Per una posizione aperta intorno al prezzo P con leva L, la soglia di liquidazione di un long si colloca all’incirca a P × (1 − 0,95 ÷ L) — circa il 9,5% sotto l’ingresso a 10x, l’1,9% a 50x — e simmetricamente sopra per gli short. Il volume stimato delle posizioni in ogni zona d’ingresso viene distribuito tra i livelli di leva, e le zone già attraversate dal prezzo decadono gradualmente.

Come leggere i dati (tre scenari)

1. Un grappolo denso di liquidazioni appena sotto il prezzo attuale può agire da calamita: se quel livello cede, la catena di vendite forzate può accelerare la discesa.

2. Uno spesso muro di liquidazioni di short sopra il prezzo è un potenziale bersaglio di squeeze, dove gli acquisti forzati amplificano la salita.

3. Quando una zona luminosa è già stata attraversata dal prezzo e il suo colore sbiadisce, quel carburante è esaurito: i retest della stessa area hanno di solito un impatto decrescente.

Fraintendimenti comuni

La heatmap è una stima statistica, non un order book né ordini pendenti reali: una zona luminosa non garantisce che il prezzo la raggiunga.

I livelli di leva ipotizzati sono una semplificazione: i trader reali usano leve diverse e aggiungono margine, quindi i prezzi di liquidazione effettivi sono più dispersi di quanto mostrino le bande.

Limiti

La leva reale, i versamenti di margine e le regole sul margine di mantenimento non sono osservabili; posizioni aperte e chiuse più volte nella stessa zona di prezzo possono lasciare un segnale residuo. Considera la mappa come un quadro di probabilità, non come una lista di obiettivi di prezzo.

Aggiornamento e versioni

La mappa viene ricalcolata a ogni nuova candela; la versione del modello è documentata su questa pagina. Solo a scopo informativo — non è consulenza finanziaria.