净多 vs 净空

净多与净空头寸把市场参与者的仓位方向净额化，用于回答「整体而言资金站在哪一边」。数据来源通常是交易所公布的账户持仓分布或 CFTC 的分类持仓报告。

衍生品市场的多空永远在名义上一一对应（每个多头对应一个空头），所以「净多头寸」必然是分组统计的结果 —— 通常按账户类型（散户 vs 大户）或机构分类（商业 vs 投机）切分，读数含义完全取决于分组口径。最常见的误用是把散户净多比例当作反向指标机械使用：这一关系在极端读数下才有统计意义，中间区域基本是噪声。CFTC 数据还有 T+3 的发布滞后。

交易量与市场结构类指标描述成交的规模与分布。跨交易所口径差异很大（是否含刷量、是否折算美元），跨平台横向比较时须先确认统计口径一致。

本页的实时图表正在接入中。全球成交量、交易所份额与永续/现货对比页已有真实数据。