期权希腊字母

期权希腊字母量化期权价格对各风险因子的敏感度：Delta 对标的价格、Gamma 对 Delta 本身的变化、Vega 对隐含波动率、Theta 对时间衰减。它们是期权风险管理的基础语言。

对不交易期权的人来说，希腊字母最有价值的用途是理解做市商的对冲行为如何反作用于现货。当做市商整体持有负 Gamma 头寸时，他们必须顺势对冲 —— 价格上涨时买入、下跌时卖出 —— 这会放大波动；正 Gamma 则相反，对冲行为压制波动。因此大额期权到期日前后市场特性会系统性改变。Vega 敞口的分布则决定了波动率冲击的传导路径。

交易量与市场结构类指标描述成交的规模与分布。跨交易所口径差异很大（是否含刷量、是否折算美元），跨平台横向比较时须先确认统计口径一致。

本页的实时图表正在接入中。全球成交量、交易所份额与永续/现货对比页已有真实数据。