净权利金行权价热力图
净权利金行权价热力图是什么
净权利金行权价热力图按行权价展示期权的净权利金流向 —— 买方支付减去卖方收取的净额，区分看涨与看跌。它显示的是真实的资金投入方向，而非单纯的持仓数量。
怎么读这个指标
权利金口径比持仓量口径更能反映资金的真实意图：一万张深度虚值期权的持仓量看似庞大，实际投入的资金可能远小于一千张平值期权。因此净权利金集中的行权价，才是市场真正用钱表达观点的位置。读法上关注净权利金与持仓量的背离 —— 持仓大但权利金流入小的行权价通常是卖方主导（收租策略），这类位置对价格的吸引效应与买方主导的位置方向相反。
这类指标的定位
交易量与市场结构类指标描述成交的规模与分布。跨交易所口径差异很大（是否含刷量、是否折算美元），跨平台横向比较时须先确认统计口径一致。
口径与注意事项
序列在声明的窗口内按行权价累计带符号的权利金——每笔成交贡献价格乘数量，主动方买入期权计正、主动方卖出计负——因此 24 小时面板回答「今天钱押在了哪里」，滚动 7 天面板则显示持续性的布局。与最大痛点的区分很重要：max pain 是对存量持仓的静态计算，而净权利金是流量度量，揭示的是此刻正被争夺的行权价，两者经常不一致。Deribit 成交数据提供方向标注；场外协商、事后打印的大宗交易值得单独着色——单笔机构结构化交易可以令一整天的自然流量相形见绌，其行权价反映的更多是某个交易台的对冲需求而非市场观点。读图提示：净权利金集中在近月行权价，定价的是一次事件；同样的集中出现在远月，定价的是一种状态——热力图的时间轴与行权价轴同样有信息量。
数据接入现状
本页的实时图表正在接入中。全球成交量、交易所份额与永续/现货对比页已有真实数据。