Max pain thanh lý

Dữ liệu đến từ đâu

Khác với trang dữ liệu thanh lý trực tiếp, trang này hiển thị ước tính từ mô hình, không phải số liệu đo được. Không sàn nào công khai giá thanh lý của các vị thế đang mở, nên bản đồ được suy ra từ lịch sử giá và khối lượng công khai, biến động OI, cùng bộ mức đòn bẩy phổ biến (10x, 25x, 50x, 100x).

Ý nghĩa của từng con số

Trục ngang là giá. Mỗi dải màu ước tính giá trị danh nghĩa của các vị thế sẽ bị đóng bắt buộc nếu giá chạm mức đó, chia theo mức đòn bẩy giả định. Vùng dưới giá hiện tại là thanh lý long tiềm năng; vùng trên là short. Đường tích lũy cộng dồn giá trị thanh lý ước tính từ giá hiện tại tỏa ra hai phía.

Cách tính toán

Với vị thế mở quanh giá P bằng đòn bẩy L, ngưỡng thanh lý long nằm khoảng P × (1 − 0,95 ÷ L) — thấp hơn giá vào lệnh khoảng 9,5% với 10x, 1,9% với 50x — và đối xứng phía trên với short. Khối lượng vị thế ước tính tại mỗi vùng giá vào lệnh được phân bổ vào các mức đòn bẩy, và những vùng đã bị giá quét qua sẽ suy giảm dần.

Cách đọc dữ liệu (ba kịch bản)

1. Cụm thanh lý dày đặc ngay dưới giá hiện tại có thể hoạt động như nam châm: nếu mốc này vỡ, chuỗi bán bắt buộc có thể khiến đà giảm tăng tốc.

2. Bức tường thanh lý short dày phía trên giá là mục tiêu squeeze tiềm năng, nơi lực mua bắt buộc sẽ khuếch đại đà tăng.

3. Khi một vùng sáng đã bị giá quét qua và màu nhạt dần, nhiên liệu ở đó đã cạn — những lần kiểm định lại cùng khu vực thường có tác động giảm dần.

Những hiểu lầm phổ biến

Bản đồ nhiệt là ước tính thống kê, không phải sổ lệnh và cũng không phải lệnh chờ thực — vùng sáng không bảo đảm giá sẽ chạm tới.

Giả định về mức đòn bẩy là sự đơn giản hóa: trader thực tế dùng đủ loại đòn bẩy và còn nạp thêm ký quỹ, nên giá thanh lý thực phân tán rộng hơn những gì các dải màu thể hiện.

Hạn chế

Đòn bẩy thực, việc bổ sung ký quỹ và quy tắc ký quỹ duy trì đều không quan sát được; vị thế mở đi đóng lại nhiều lần tại cùng một vùng giá có thể để lại tín hiệu tồn dư. Hãy xem bản đồ như một bức tranh xác suất, không phải danh sách mục tiêu giá.

Cập nhật & phiên bản

Bản đồ được tính lại khi có nến mới; phiên bản mô hình được ghi chú trên trang này. Chỉ mang tính thông tin — không phải lời khuyên đầu tư.